投資するしない？利回り6.5%「利回り不動産」22号札幌ファンド : 40代からはじめる不労所得でセミリタイアを目指すブログ

利回り不動産が、#21札幌中島公園PJファンドを募集します。

不労所得でセミリタイアを目指し、不動産CFに1,000万超投資中のもん(@saborumon)が、#21ファンドに投資するかしないか、考えます。

#21ファンド想定利回りは、近隣類似物件キャップレートより高い。その差は1.3%。しかし、#21ファンドの投資対象マンションは築年月が古いので、差は1.3%より縮まる
⇒しかしまだうまみはあると、もんは考えます
⇒もんは、応募しますよ。

まとめるとこんな感じです。

まいど!

目次
1. 利回り不動産とは？
2. 利回り不動産の#21ファンド
3. #18ファンドをチェック

利回り不動産とは？

利回り不動産は、2021年4月にサービスを開始した不動産CFです。

これまで募集されたファンドでは、札幌、首都圏、沖縄のマンションが投資対象でした。
そして、想定利回り5.0%から8.0%です。
これは、相対的に高い想定利回りです。

・ロンブーの田村淳氏を公式アンバサダーに採用
・ファンドに投資するとワイズコイン還元

利回り不動産は、このようなユニークな施策をとり、サービス開始してから間がないにもかかわらず勢いを感じます。

さらに、ファンドをコンスタントにリリースしており、ファンド数の多さも特徴的ですよ。

利回り不動産＝「リターンは高くリスクも高い」。利回り不動産を掘り下げてます。

💡あわせて読みたい

【利回り不動産公式】

利回り不動産の#21ファンド

#21ファンドの対象不動産は、札幌市営地下鉄幌平橋駅徒歩5分のマンションです。

返済原資については、言及されていません。
賃料収入と売却益が返済原資と推測します。

なお、賃料収入はマスターリース契約のため、安定収入が見込めますよ。

保全対策

保全対策は、利回り不動産のこれまで同様、優先劣後出資方式、マスターリース契約です。

優先劣後方式の劣後出資比率は、10％です。

なお、マスターリース契約とは、空室により賃料収入が減るリスク対策です。

これまでのファンドとの比較

これまで募集されたファンドの想定利回りは、5.0%から8%です。

#21ファンドの想定利回り6.5%は、これまでのファンドのほぼ中央値です。

これまで募集されたファンドの想定運用期間は、6か月か12カ月のどちらか。
6か月のケースが多いです。
#21の想定運用期間は、6か月で標準的です。

#21ファンドをチェック

ファンドをチェックする目的

ファンドをチェックする目的は、不動産CF会社のいうがままを信用するのでなく、自分なりに判断したいためです。

ただし、ぼくは素人ですので検討違いなことを言ってるかもしれません。
「何馬鹿なこと言ってるんだ」と、ご笑覧いただければ幸いです。

自分で判断したい！

近隣類似物件のキャップレートをチェック

近隣共同住宅のキャップレート ※
✔物件1：5.7%、？、94.0%
✔物件2：4.7%、2007/4、98.8%
✔物件3：5.2%、2008/1、94.5%

※左から：NCF利回り、竣工年月、稼働率

#21ファンドの近隣類似物件キャップレートをチェックしました。

キャップレートをチェックする目的は、想定利回りとキャップレートを比べるためです。

想定利回りが、近隣類似物件キャップレートより低いなら、対象不動産を相場より高く取得したなど、投資対象としてのうまみが少ないと考えます。

逆に、想定利回りが、近隣類似物件キャップレートより高すぎ、かつ、高すぎる理由が明確でないなら、ファンドに何かしらの危なさがあると考えます。

キャップレートを単純に平均すると、5.2%です。

#21ファンドの想定利回りは近隣キャップレートより高い

・近隣平均キャップレート=5.2%
・#21ファンドの想定利回り=6.5%

#21ファンドの想定利回りは、近隣平均キャップレートよりプラスですね。