• LSEED(エルシード)は危ない？
• LSEEDの評判は？
• LSEEDは儲かるの？

不労所得でセミリタイアし、不動産CFに1000万超投資中のもん(@saborumon)が、不動産CFのLSEEDについて、口コミ評判・特徴・メリットデメリットをまるっと解説します。


LSEEDをざっくりまとめるとこんな感じです。

不動産CFを選ぶ4つのポイント

まずはじめに、不動産CFは、元本保証ではありません。

それをおさえた上で、不動産CFを選ぶ際のチェックポイントをピックアップしました。

LSEEDとは

LSEEDは、2024年1月にサービスを開始した不動産CF。
25年6月現在、ファンド募集は月1ペース。
1ファンドのみ募集したきり募集なしといった事例があるなかで、積極的なファンド募集は、サービスの利用しやすさにつながります。

これまでの想定利回りは、3~5％。
相対的に、3%は利回り低めです。
しかし、5%のファンドもあり、選択肢があります。

不動産CFでは、物件の売却益を返済原資にするキャピタル型、
賃料収入を返済原資とするインカム型があります。
LSEEDは、インカム型です。

【 LSEED公式 】

LSEEDを運営している会社は？

LSEEDの運営企業は、東証スタンダード上場ランドネットです。

純資産87億、売上77億、純利益18億、自己資本比率30％代(24年12月期)。
不動産CF事業者には、純資産1億、あるいは、100億オーバーもあるなかで、規模感としては中堅。
直近3期では、増収増益、財務状況は堅調です。

LSEEDの損をするリスク対策

LSEEDで損をするリスク対策は、優先劣後方式です。

LSEEDの情報公開度

LSEEDの14号ファンドにて、情報の公開度をチェックしてみました。

LSEEDの実績・利回り・運用期間

LSEEDの特徴

出口戦略は自社買取による賃料ファンド

LSEEDでは、運用終了後、自社で物件を買取ります。
そのため、元金の返済原資は、物件の買取額。
分配金の返済原資は賃料収入と考えます。
また、途中で空室になったら、物件を自社が買取るので、空室による収入が減るリスクを低下させます。

ただし、自社で買取るといっても、買取額が保証されているわけではありません。評価額が低下、ともない、買取額が低下する可能性もあります。

キャピタル型に比べ、買手があらわれないリスク、売却益を出す価格で売却できるのかなどを考慮する必要がなくスキームがシンプルになるという点で、投資家にはメリットと考えるくらいがよいです。

一方、キャピタル型に比べ、想定利回りが低くなる点がデメリットです。

細かい配慮

LSEEDでは、運用期間中に手数料を払えば、権利譲渡できます(※権利譲渡できない場合あり)。
急に出費が必要になったなどのニーズに答えることができます。

また、相続にも対応。
さらに、応募金額未満での投資を希望するか、しないかを投資家が決めることができます。

LSEEDのメリット

LSEEDを他の不動産CFと比べ、メリットをみてみましょう。

自社所有物件賃貸ファンド

自社所有物件賃貸ファンド(インカム型)では、
一般的には、キャピタルゲイン型より、利回りは下がりますが、
スキームがシンプルになるため、
投資家にはメリットです。

上場企業による運営

上場企業だから安心というわけではありません。
しかしながら、上場企業では、第三者による監査を受けた財務情報が公開されるので、投資家にとっては、投資判断に財務情報を活用できるのがメリットです。

投資しやすい

不動産CFの中には、ファンド募集がほとんどないなど、募集数が少ないケースが散見されます。

また、抽選倍率が1000%超となるケースもあります。

LSEEDでは、直近、月1でファンド募集があり、募集頻度が高く、抽選応募倍率も100%代であり、相対的に投資しやすいです。

運用終了後最短1日で分配

LSEEDでは、運用終了後、最短1日で分配されます。
資金効率がよくなる点で、メリットです。

LSEEDのデメリット

次に、LSEEDを他の不動産CFと比べ、デメリットをみてみましょう。

想定利回りが低い

インカム型は、キャピタル型に比べ、想定利回りが低いのがデメリット。

一方で、キャピタル型の想定利回りが高いのがメリットかといえば、そうともいえず。
リターンが大きくなれば、リスクも大きくなりがち。

1%未満の銀行口座に資金を入れておくなら...と考えてみるのもいいかもしれません。

大きなリターンをとるか、リスクを抑えるか、投資家の判断しどころです。

LSEEDの評判・口コミ

LSEEDの評判・口コミは、例えば以下のとおりです。


【想定利回りが低い】

投資は余裕資金、分散投資が原則。

末長くつきあっていきましょう！

何かの参考になれば幸いです。