おすすめは？ソーシャルレンディング・不動産クラファン徹底比較 : 40代からはじめる不労所得でセミリタイアを目指すブログ

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ソーシャルレンディング・不動産CFのおすすめは？
高利回り系ソシャレン・不動産CFはどこ？
上場企業系ソシャレン・不動産CFはどこ？

ソーシャルレンディング(以下ソシャレン)、不動産クラウドファンディング(以下不動産CF)に投資できる事業者は、数多くあります。

初心者の方には、どれを選べばよいの？となるかもしれません。

そこで、不労所得でセミリタイアし、ソシャレン&不動産CFに1,000万超投資中のもん(@saborumon)が、ソシャレン・不動産CF事業者の特徴、メリットデメリットを徹底比較します。

投資前の参考情報としてご活用ください。

✔上場系　ソシャレン
✔上場系　不動産CF
✔非上場&創業20年超　不動産CF
✔高利回り系　ソシャレン＆不動産CF
✔その他　ソシャレン

事業者をこの5ジャンルに分類、比較します。

まいど！

目次
1. 事業者を特徴づける4つのポイント
2. 上場系ソシャレン徹底比較
-. AGクラウドファンディング
-. OwnersBook
-. COOL(クール)
-. J.LENDING
3. ソシャレン徹底比較
-. Funds(ファンズ)
-. Bankers(バンカーズ)
-. クラウドバンク
-. CAPIMA
4. 上場系不動産CF徹底比較
-. Jointα(ジョイントアルファ)
-. Rimple(リンプル)
-. KORYO Funding
-. プレファン
-. 大家.com(大家どっとこむ)
-. 信長ファンディング
-. プロパティプラス
-. 72CROWD
-. bitRealty
5. 非上場&創業20年超系不動産CF徹底比較
-. SOLS
-. えんfunding
-. ちょこっと不動産
6. 高利回り系徹底比較
-. 不動産BANK
-. 汐留ファンディング
-. CUZUCHI(コヅチ)
-. 利回り不動産
-. FUNDROP
-. victory fund
-. TECROWD

事業者を特徴づける4つのポイント

事業者を比較する際、どのポイントに着目すればよいのでしょうか。

✔運営会社リスク
✔貸し倒れ・遅延リスク
✔流動性リスク

ソシャレン・不動産CFにはこのようなリスクがあります。

💡あわせて読みたい

✔上場企業による運営
✔非上場、かつ、創業20年超企業による運営
✔上場企業に投資できるファンドが主軸
✔利回り6%超

事業者を分類するためのキーワードです。
一方で、リスクという観点からの分類にもなります。

上場企業による運営

上場企業(含む上場グループ企業)による運営をあらわします。

運営会社が、上場企業であれば安心というわけではありません。

上場企業子会社が運営するソシャレンで、実際にトラブルが起きたこともあります。

一方で、上場企業は、定期的に外部機関による監査を受けた業績・財務情報を公開します。
投資家はその情報を投資判断に活用できます。

さらに、上場企業には、コンプライアンス管理が必要になるなど、投資家にとって、プラス材料になると考えます。

非上場&創業20年超企業による運営

非上場ながら、創業20年超企業による運営をあらわします。

創業しても倒産する企業は、数多くあります。
一般的に、創業後年数がたつにつれ、倒産する企業数の割合は減ります。

創業して間もない企業より、事業経験が長いほど、信用リスクは下がると考えます。
さらに、創業20年超だと、リーマンショックを乗り越えてますよね。

上場企業に投資できるファンドが主軸

「上場企業に投資できる、かつ、リコースローン」という条件のファンドが多いことをあらわします。

リコースローンとは、お金の借手企業は、デフォルトなどお金を返済できなくならない限り、貸手(投資家)に元本および利子を返済しなくてはいけません。

利回り6%超

想定利回り6%超、すなわち、相対的に高利回りなファンドが多いことをあらわします。

一般的に、リターン(想定利回り)が高ければリスクも高くなります。

高利回り系は、リスクをとりつつ、リターンをねらいたい人向けと考えてください。

1行コメント

ユニーク：他にはないユニークな特徴
特徴：他に無いことはないが、事業者の特徴といえる
〇：メリット
△：デメリット

1行コメントの先頭マークの意味は、このとおりです。

上場系ソシャレン徹底比較

上場企業が運営するソシャレン事業者の利回り・メリットデメリットを徹底比較します。

AGクラウドファンディング

ユニーク：東証プライム上場アイフルに投資するアイフルファンドが募集される
〇：純資産1,000億規模東証プライム上場グループ企業運営
特徴：想定利回り約1%のアイフルファンドと高利回りの不動産担保型ファンドが募集される
特徴：アイフルファンドは、人によっては利回り低すぎ、あるいは、銀行預金に比べたら全然高いしいいのでは？など受けとられ方がわかれそう

【 AGクラウドファンディング公式】

OwnersBook(オーナーズブック)

〇：2014年サービス開始したソシャレン界隈の老舗。実績を蓄積
〇：純資産190億超上場企業グループ企業運営 ※R5/12実績
〇：すべてのファンドに首都圏不動産担保あり。かつ、LTV80％以下
△：クリック合戦になりがち。投資したくても、できないことも多い
△：運用期間が相対的に長い。24カ月超のファンドが多い

【 OwnersBook公式】

💡運用期間の長さとリスク＆手間の関係

✔運用期間が長いほど、不確実性が増え、リスクも増す
✔運用期間が短いほど、再投資の手間が増え、投資家の手間(負担)が増す

運用期間の長さはリスクと手間のトレードオフ

COOL(クール)

〇：上場企業へ投資できるファンドも募集される
△：ファンド募集少ないが、断続的に募集される

【 COOL公式】

ファンド募集は少ないけど、上場企業運営、利回りも低くはなく、クリック合戦なし、穴場感あり。おすすめ！

J.LENDING

ユニーク：最小投資額50万から
特徴：上場グループ企業運営ながら、想定利回り5%以上。相対的に高利回り
〇：クリック合戦になるのはまれ。投資しやすい

【 J.LENDING公式】

💡クリック合戦とは

ファンド募集が先着で行われる際、応募が集中すること。クリックで手間取っている間に募集総額に到達、結果、投資できないことがある。

J.LENDLINGも、上場企業運営、利回り高め、穴場感ありです！

ソシャレン徹底比較

ソシャレン事業者の利回り・メリットデメリットを徹底比較します。

Funds(ファンズ)

〇：上場企業へ投資できるファンドが多い
〇：ファンド組成企業が貸手企業になることができる。ファンド組成企業が借手企業になる場合、Fundsが倒産して、個人投資家の元本が欠損するのは、Fundsに元本がある期間に限定される
ユニーク：投資家と借手企業をつなげる仕組みやFunds優待など単なる投資以外の価値創造も
△：人気ファンドでは、クリック合戦に勝ちぬく、もしくは、抽選にパスしないと投資できない
特徴：利回り1~2%台までがほとんど。相対的に利回り低め

【 Funds公式】

国内インフレ率2%キープがみえてきて、政策金利がアップ。が、Funds利回りは以前と変わらず、Fundsは様子見かな...

Bankers(バンカーズ)

ユニーク：地域医療ファンドなど他にないユニークなファンドがある
〇：都心不動産担保LTV40%など、好条件のファンドがあることも
ユニーク：海外ファンドのクラウドクレジットを統合することで、海外ファンドが募集される
特徴：以前は利回り2%など利回り相対的に低めだったが、利回り4%以上が多くなってきた。その分リスクもアップか

【バンカーズ公式】

💡LTVとは

LTVとは、Loan to valueの略で、融資額に対する担保評価額の割合(%)のこと。LTVの数値が小さい程、融資額に対する評価額の余裕度が大きくなる。

クラウドバンク

〇：2013年からサービス開始。ソシャレン界きっての老舗。実績蓄積。
〇：上場企業へ投資できるファンドがたまに募集される
〇：都心不動産担保つきファンドがたまに募集される
特徴：太陽光など再生可能エネルギー系、海外不動産系が多い
〇：ファンド募集数多め

【クラウドバンク公式】

再生可能エネルギー系、海外不動産系は個人的にパスしてます！

CAPIMA(キャピマ)

〇：バラエティに富むファンド
特徴：想定利回り4%から。相対的に利回り高め
△：運営企業アバンティ社信用面未知数
〇：コンスタントなファンド募集
〇：特別優待が楽しめる

【 CAPIMA公式】

上場系不動産CF徹底比較

つぎに、上場企業(含むグループ企業)運営による不動産CFの利回り・メリットデメリットを比較します。

Jointoα(ジョイントアルファ)

〇：純資産370億超東証スタンダード上場企業運営 ※R6/6実績
〇：情報公開度が高い。ファンド収支明細も公開
特徴：エリア分散型ファンドが人気。募集規模が大きく、ひとつのファンドで分散効果を図れる
特徴：ファンド募集時抽選倍率1,000%超えることも。投資しづらい。エリア分散型ファンドは規模が大きく投資しやすい
特徴：利回り2.5%から

【 Jointoα(ジョイントアルファ)公式】

Rimple(リンプル)

〇：純資産100億超東証プライム上場企業子会社運営 ※R6/3実績
〇：情報公開度が高い。ファンド収支明細も公開
特徴：かつては抽選倍率1,000%もあったが、300%台など、落ち着いてきた(24/5)
〇：月2回ファンド募集される。ファンド募集数トップクラス
特徴：利回り2%台。相対的に利回り低め

【 Rimple(リンプル)公式】

KORYO Funding

特徴：創業40年超＆純資産40億超東証スタンダード上場企業運営
特徴：投資対象は茨城多め。地域密着型
特徴：ほとんどのファンドがインカムゲイン型
〇：コンスタントなファンド募集

【 KORYO Funding公式】

💡キャピタルゲイン型とインカムゲイン型

不動産CFでよく登場する用語。キャピタルゲイン型とは、不動産の売却益が配当原資となる。インカムゲイン型とは、不動産の賃貸料が配当原資となる。ファンドによっては、キャピタルゲイン型とインカムゲイン型の両方が配当原資となることもある

プレファン

特徴：関西＆プレサンス開発投資用マンション、ファミリー向けマンション中心
特徴：利回り4%台
△：最近ファンド募集なく、募集再開待ち
△：劣後出資割合が低下傾向

【プレファン公式】

💡優先出資と劣後出資

保全対策(損をするリスクを低減する対策)として優先劣後方式があります。

優先出資側は、投資家。
劣後出資側は、運営会社。

運用が想定通りにならず損失が出た場合、劣後出資相当分までの損失を、投資家より優先的に運営会社が負担します。

例えば、劣後出資割合30％にて、損が生じる場合、運営会社が30％分までの損をカバーします。

劣後出資割合以外が同条件のファンドがあるとします。この場合、劣後出資割合が低いほど、損をするリスクが増えるということです。